Trading futures options 101

Opções Básico Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Subscreva a notícia a usar-se para os insights os mais atrasados ​​ea análise Guia de negociação de futuros Boa vinda ao guia dos novatos a negociar futuros. Este guia irá fornecer uma visão geral do mercado de futuros, bem como descrições de alguns dos instrumentos e técnicas comuns ao mercado. Como veremos, existem contratos de futuros que cobrem muitas classes diferentes de investimentos (ou seja, índice de ações, ouro, suco de laranja) e é impossível entrar em grande detalhe sobre cada um deles. É, portanto, sugeriu que se depois de ler este guia você decidir começar a negociação de futuros, então você passar algum tempo estudando o mercado específico em que você está interessado em negociação. Como com qualquer esforço, mais esforço você põr na preparação, mais suas probabilidades para o sucesso serão uma vez que você começa realmente. Nota importante: Enquanto futuros podem ser usados ​​para efetivamente hedge outras posições de investimento, eles também podem ser usados ​​para especulação. Fazê-lo leva o potencial de grandes recompensas devido à alavancagem (que será discutido em maiores detalhes mais tarde), mas também carrega riscos comensurately desproporcionado. Antes de começar a negociar futuros, você não deve apenas preparar tanto quanto possível, mas também fazer absolutamente certo de que você é capaz e disposto a aceitar quaisquer perdas financeiras que você pode incorrer. A estrutura básica deste guia é a seguinte: começaremos com uma visão geral do mercado de futuros, incluindo uma discussão sobre como os futuros funcionam, como eles diferem de outros instrumentos financeiros e compreendendo os benefícios e desvantagens da alavancagem. Na Seção Dois, vamos passar a analisar algumas considerações antes da negociação, como o que empresa de corretagem você pode usar, os diferentes tipos de contratos de futuros disponíveis e os diferentes tipos de negócios que você pode empregar. A Seção Três focalizará, então, a avaliação de futuros, incluindo técnicas de análise fundamentais e técnicas, bem como pacotes de software que possam ser úteis. Finalmente, a Seção 4 deste guia fornecerá um exemplo de um comércio de futuros, dando um passo-a-passo na seleção de instrumentos, análise de mercado e execução de negócios. No final deste guia, você deve ter uma compreensão básica do que está envolvido em futuros de negociação, e uma boa base para começar a estudar mais se você decidiu que a negociação de futuros é para você. Navegação Use o painel de navegação à direita para avançar para uma seção específica. Se você tiver alguma dúvida depois de ler este material de negociação de commodities, ou sobre qualquer coisa aqui incluída, não hesite em chamar-nos em (800) 454-9572 EUA ou (310) 859-9572 Internacional. Opções de futuros 101 Opções 101 é um PDF de uma coleção de estratégias e um guia para opções de futuros de negociação. O material educativo contido é apenas de opinião e não garante lucro. O artigo abre com uma visão geral das opções sobre estratégias de negociação de futuros divididos em estratégias de mercado de alta, estratégias de mercado de baixa, estratégias de mercado neutro e estratégias de mercado especiais. Em seguida, descreve quem realmente escreve e vende as opções de futuros que os comerciantes compram, e explica as razões que o fazem. Finalmente, há uma seção sobre opções de compra de spreads que descreve as situações em que acreditamos que pode haver oportunidade na compra de opções de futuros e algumas estratégias possíveis nessas situações. Este link abrirá o relatório de opções de futuros como um PDF: Futuros Opções 101 A negociação de futuros e opções de commodities envolve risco substancial de perda. As recomendações contidas são de opinião apenas e não garantem quaisquer lucros. Estes são mercados de risco e apenas capital de risco deve ser utilizado. Os desempenhos passados ​​não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Esta não é uma solicitação de qualquer ordem para comprar ou vender, mas uma visão de mercado de futuros atuais. Qualquer declaração de fatos aqui contida é derivada de fontes consideradas confiáveis, mas não são garantidas quanto à precisão, nem pretendem estar completas. Nenhuma responsabilidade é assumida em relação a qualquer declaração ou com relação a qualquer expressão de opinião aqui contida. Os leitores são instados a exercer seu próprio julgamento em tradeFutures 038 Opções 101 Bem-vindo ao CME Education Departamentos Instant Web Lessons. Se você é um recém-chegado para os mercados de futuros e quer uma rápida introdução aos futuros e opções, estas lições vão começar a aprender o que você precisa saber. As lições são curtas, cada uma apresentando alguns conceitos ou conjunto de fatos. Você pode estudar as lições em ordem ou selecionar suas preferências nesta lista. Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender uma mercadoria em uma data no futuro. Tudo sobre um contrato de futuros é padronizado, exceto seu preço. Todos os termos sob os quais a mercadoria, serviço ou instrumento financeiro deve ser transferido são estabelecidos antes da negociação ativa começa, de modo nenhum lado é dificultada pela ambigüidade. O preço para um contrato de futuros é o que é determinado no poço de negociação ou no sistema de comércio eletrônico de uma bolsa de futuros. Os contratos de futuros são negociados em uma bolsa de futuros e somente em uma bolsa de futuros. Chicago Mercantile Exchange (CME), como as outras bolsas nos EUA, fornece um local para o comércio, formula regras para negociação e supervisiona as práticas comerciais. Atualmente, existem oito bolsas de futuros nos EUA. Fundada em 1898 como uma corporação sem fins lucrativos, em novembro de 2000 a CME tornou-se a primeira bolsa financeira americana a desmutualizar e se tornar uma corporação de propriedade de acionistas. O preço das commodities agrícolas flutua, as taxas de câmbio mudam de minuto para minuto, as taxas de juros e os índices de ações aumentam e caem. Nada permanece o mesmo. E é por isso que os futuros são tão úteis e tão essenciais para operações de negócios em todo o mundo. A análise fundamental é o estudo dos fatores que afetam a oferta ea demanda. A chave para a análise fundamental é coletar e interpretar essas informações e, em seguida, agir antes que essa informação seja incorporada no preço futuro. Este tempo de atraso entre um evento e sua resposta ao mercado resultante apresenta uma oportunidade comercial para o fundamentalista. Esta abordagem da previsão de preços baseia-se na premissa de que os movimentos de preços seguem padrões históricos consistentes. Aqueles que se engajam em análise técnica análise de gráficos ou estatísticas que medem os movimentos de preços e tentar encontrar padrões repetitivos. Começam com o gráfico de barras básico que traça preços altos, baixos e de fechamento de um contrato de futuros durante a vida do contrato. Atividade atual é observada cuidadosamente para padrões familiares de movimento de preços. Uma empresa de corretagem de futuros (casa) que é um membro da Chicago Mercantile Exchange (CME) coloca ordens para comprar ou vender contratos de futuros ou opções para empresas ou indivíduos e ganha uma comissão sobre cada transação. Todo mundo que negocia futuros e opções em contratos de futuros deve ter uma conta com uma corretora de futuros, que é oficialmente chamado Futures Commission Merchant (FCM). Corretoras de futuros não são as mesmas corretoras de ações, mas algumas empresas são licenciadas para o comércio de ações e futuros. Embora contratos de futuros cada vez mais estão sendo negociados on-line, ainda há muita ação nos poços de negociação na Chicago Mercantile Exchange (CME) e outras bolsas dos EUA. Isso é onde os comerciantes determinam os preços dos futuros, que mudam de minuto a minuto como a troca vai sobre. Chicago Mercantile Exchange fornece e regula um mercado onde futuros e opções sobre futuros são negociados. CME limpa, liquida e garante todas as transações correspondentes em contratos de CME que ocorrem através de suas instalações. Além disso, estabelece e monitora os requisitos financeiros para membros compensadores e estabelece níveis mínimos de obrigações de desempenho para todos os produtos comercializados pela CME. A integridade financeira do mercado de CME é uma consideração principal do Conselho de Administração de Bolsas e da administração. Todas as pessoas que negociam contratos futuros não são especuladores. As pessoas que compram e vendem os produtos reais podem usar os mercados de futuros para se proteger dos preços das commodities que se movem contra eles. Eles são chamados de hedgers. Os especuladores assumem riscos para os hedgers. Os especuladores aceitam riscos nos mercados de futuros, tentando lucrar com as mudanças de preços. Hedgers usam os mercados de futuros para evitar riscos, protegendo-se contra mudanças de preços. As opções sobre futuros foram introduzidas na década de 1980. Um contrato de opção permite o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um contrato de futuros subjacente a um determinado preço. Os preços de futuros são publicados para cada sessão de negociação, e os preços do dia anterior são relatados diariamente nos principais jornais, como The Wall Street Journal (Seção 2). Você também pode obter preços para os contratos negociados no CME no site da CME cmegroup e de um número de vendedores diferentes citação. Os contratos são agrupados em commodities como alimentos e fibras, metais e petróleo, financeiro, pecuária e carne. GLOBEX é Chicago Mercantile Exchanges sistema de comércio eletrônico global. O sistema oferece entrada computadorizada e correspondência comercial em uma ampla gama de produtos de futuros e opções, virtualmente 24 horas por dia, para pessoas ao redor do mundo. Sinais de mão - a linguagem de sinais de negociação de futuros - representam um sistema único de comunicação que efetivamente transmite a informação básica necessária para realizar negócios no pregão. Os sinais permitem que os comerciantes e outros funcionários sabem quanto está sendo oferecido e perguntado, quantos contratos estão em jogo, quais são os meses de vencimento, os tipos de ordens eo status das ordens. Todos os contratos de futuros têm um mês de vencimento, portanto, existem sinais de mão padrão que indicam cada mês. Conteúdo Cortesia do CME Group. Primary Sidebar Últimos Tweets Você é um aprendiz visual Explore nossa página de webinars para tutoriais em vídeo e análise de mercado de nossos corretores: t. co/Yc92vYQsSW Tempo atrás 3 Dias via Buffer 10 Diretrizes para Negociação de Futuros Online: t. co/aeDodxfyzL t. co/ T7Of3h4psp Tempo atrás 3 Dias via Buffer Bearish no mercado Considere uma estratégia de longo prazo. Heres how - t. co/Knv6IoeFbA Tempo atrás 3 Dias via Buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor de Daniels Trading que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação de negócios, porém, Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na CFTC Regra 1.71. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar em derivativos para suas próprias contas ou para contas de terceiros. Devido a vários fatores (tais como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), tal negociação pode resultar no início ou liquidação de posições que são diferentes de Ou contrária aos pareceres e recomendações nele contidos. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda em contratos futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem compreender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada em DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim ou outro serviço semelhante. Daniels Trading não garante ou verificar quaisquer declarações de desempenho feitas por tais sistemas ou service. Futures Opções de negociação Qualquer hora de crédito recebido Futuros Opções Escrevendo Você já se perguntou quem vende as opções de futuros que a maioria das pessoas compra Estas pessoas são conhecidas como a opção escritores / vendedores . Seu único objetivo é coletar o prêmio pago pelo comprador da opção. A escrita de opções também pode ser usada para fins de hedge e redução de risco. Um escritor de opção tem o exato oposto a ganhar como o comprador de opção. O escritor tem risco ilimitado e um potencial de lucro limitado, que é o prémio da opção menos comissões. Ao escrever opções de futuros nuas seu risco é ilimitado, sem o uso de paradas. É por isso que recomendamos sair posições uma vez que um mercado negocia através de uma área que você percebeu como forte apoio ou resistência. Então, por que alguém iria querer escrever uma opção Aqui estão algumas razões: A maioria das opções de futuros expirar sem valor e fora do dinheiro. Portanto, o escritor da opção está coletando o prêmio da opção comprador pago. Há três maneiras de ganhar como um escritor de opção. Um mercado pode ir na direção que você pensou, pode trocar lateralmente e em um canal, ou pode até ir lentamente contra você, mas não através de seu preço de exercício. A vantagem é a decadência do tempo. O escritor acredita que o contrato de futuros não atingirá um certo preço de exercício até a data de vencimento da opção. Isso é conhecido como venda de opção nua. Para se proteger contra uma posição de futuros. Por exemplo: alguém que vai longo cacau em 850 pode escrever uma 900 preço de exercício opção de compra com cerca de um mês de tempo até a expiração da opção. Isso permite que você colete o prêmio da opção de compra se o cacau se estabelecer abaixo de 900, com base na expiração da opção. Ele também permite que você faça um lucro sobre o contrato de futuros real entre 851 e 900. Esta estratégia também reduz sua margem sobre o comércio e deve cacau continuar inferior a 800, você pelo menos cobrar algum prémio sobre a opção que você escreveu. O risco reside se o cacau continua a diminuir porque você só coletar uma certa quantidade de prémio eo contrato de futuros tem risco ilimitado quanto menor for. Cannon Trading Company Inc. acredita em escrever opções sobre futuros. Mas aconselha contra fazê-lo sem o aconselhamento e experiência de um corretor ou especialista bem informado. Seja rigoroso ao escolher quais opções de futuros para escrever e não acredito em opções de escrita em futuros como sua única estratégia. Usando a mesma estratégia todos os meses em um único mercado é obrigado a queimá-lo um mês, porque você acaba escrevendo opções sobre futuros quando você não deve. Cannon Trading Co. Inc. acredita que você deve tratar a opção escrita apenas como negociação de futuros. Acreditamos que você deve permanecer com a grande tendência ao escrever opções de futuros, com raras exceções. Use retornos do mercado para apoiar ou resistência como oportunidades para entrar com a tendência, escrevendo opções de futuros que melhor se encaixam em seus objetivos. A volatilidade é outro fator importante na determinação de quais opções de futuros escrever, geralmente é melhor vender opções sobre futuros valorizados, em seguida, sob opções de futuros valorizados. Lembre-se de não se envolver com apenas a volatilidade, porque as opções sobre futuros com alta volatilidade sempre pode ficar maior. A linha de fundo é, escolher a direção geral do mercado para se tornar bem sucedido a longo prazo. Também acreditamos em usar paradas baseadas em assentamentos de futuros, não baseadas no valor da opção. Se um mercado se instala acima ou abaixo de uma área que você acreditava que não deveria ea tendência parece ter invertido com base nas cartas, provavelmente é um bom momento para sair de suas posições. Podemos ajudá-lo a compreender os riscos e as recompensas envolvidos, bem como a forma de reagir a certas situações, ou seja, se / depois negociar cenários. Podemos assistir o seu estilo de escrita de opção ou recomendar negociações e estratégias que acreditamos serem apropriadas, usando as diretrizes acima. Opção de compra Spreads A maioria das opções de futuros expirar sem valor e fora do dinheiro, portanto, a maioria das pessoas perde quando comprar opções sobre futuros. Cannon Trading acredita que ainda há oportunidade de comprar. Mas você deve ser muito paciente e seletivo. Acreditamos comprar opções de futuros apenas porque um mercado é extremamente alto ou baixo, conhecido como pesca de opções é um grande erro. Consulte as diretrizes sobre nossos mandamentos de negociação antes de comprar quaisquer opções de futuros. A volatilidade histórica, a análise técnica, a tendência e todos os outros fatores significativos devem ser analisados ​​para aumentar sua probabilidade de lucro. Todas as contas de serviço completo receberão esses estudos, opiniões e recomendações mediante solicitação. Cannon Trading Companys Trading Commandments pode ser usado como uma diretriz para ajudá-lo no processo e tomada de decisão de selecionar o mercado certo e opções de futuros para compra. Uma estratégia comum que implementamos envolve a escrita e compra de opções de futuros, ao mesmo tempo, conhecido como bull call ou bear colocar spreads. Ratio e spreads calendário também são usados ​​e são recomendados às vezes. Por favor, não hesite em pedir ajuda com qualquer uma dessas estratégias ou explicações. Aqui estão alguns exemplos que usamos frequentemente: Se o café está negociando em 84, podemos comprar 1 café 100 chamar e escrever 2 135 chamadas com as mesmas datas de validade e 30 dias de tempo até a expiração. Isto seria em antecipação de tendências de café mais alto, mas não acima de 135 em 30 dias. Qua ser coletar a mesma quantidade de prémio que estavam comprando, por isso mesmo se o café continuou menor wed perder nada. Nosso maior lucro seria atingido em 135 com base em opções de vencimento de futuros. Para determinar o risco wed tomar a diferença entre 135 e 100, que é de 35 pontos e dividi-lo por dois, porque nós vendemos duas chamadas para cada um comprado. Em seguida, adicione os 17,5 pontos a 135 e isso daria o ponto de equilíbrio aproximado com base na expiração da opção. O risco reside se o café sobe dramaticamente ou se estabelece sobre 152.50, baseado na expiração. Uma estratégia típica de propagação de calendário que usamos com frequência seria escrever uma opção com cerca de 25 dias até a expiração e comprar 1 com 60 dias restantes. Exemplo: se o café estava negociando em 84 e nós pensamos que os preços poderiam estar indo lentamente mais altamente. Podemos escrever 1 130 chamada de café com menos tempo e comprar 1 café 130 chamar com mais tempo na expectativa de que o mercado vai tendência maior, mas não acima da greve 130 antes das primeiras opções sobre expiração de futuros. Alguns riscos adicionais aqui reside na diferença entre os dois meses de contrato. O objetivo é, se o café comércios mais alto durante o próximo mês, mas não acima do preço de exercício 130, wed recolher o prémio da opção que vendemos, deixando-o expirar sem valor. Além disso, a opção que compramos também pode lucrar se o café sobe mais, mas pode perder algum valor devido ao tempo decaimento se o café não se reúnem o suficiente. Nota: Algumas opções de futuros de comércio com base em futuros diferentes meses do contrato e deve sempre ser considerado em sua negociação. Não hesite em pedir ajuda com qualquer uma dessas estratégias ou explicações. Lembre-se, a chave ainda vai estar escolhendo a direção do mercado geral correta. Portanto, você deve analisar e estudar cada situação de mercado com vários cenários de negociação diferentes e determinar qual deles melhor se adequa aos seus parâmetros de risco. A arte de negociar essas estratégias é decidir quando, onde, quais mercados de futuros, e quais intervalos de uso. Se você é um operador inexperiente opções usar essas estratégias através do programa de corretor assistido. Para mais informações, consulte o nosso Glossário de Mercado de Futuros de Negociação Online O material contido no Futures Options Trading 101 é de opinião apenas e não garante qualquer lucro. Estes são mercados de risco e apenas capital de risco deve ser utilizado. Os resultados anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Visão geral do Cannon Trading